Poimimme Helsingin pörssistä osta ja pidä -sijoittajalle sopivan 13 osakkeen salkun. Salkkuun valikoitui pörssin vakaimpia laatuyhtiöitä usean tunnusluvun perusteella.
Koska salkkuyhtiöissä painottuu laadun lisäksi vakaus, salkku sopii myös osta ja unohda -strategiaan taipuvaiselle sijoittajalle.
Kukaan sijoittamisen ammattilainen ei suosittele osta ja unohda -strategiaa. Se ei itse asiassa ole strategia ollenkaan vaan osakesalkun heitteillejättöä. Silti moni meistä sortuu siihen.
Jos epäilee, että kuuluu riskiryhmään, kannattaa jo ostohetkellä varmistaa selustansa. Näin tuho ei toivottavasti ole täydellistä, kun vuosien päästä puhaltaa pölyjä osakesalkun pinnalta.
Osta ja unohda -sijoitustyyliin sopivat ennen kaikkea osakkeet, joiden ei pitäisi aiheuttaa negatiivisia yllätyksiä. Jatkuvaa seurantaa vaativien alkuvaiheen yritysten tai kasvulupausten poimiminen salkkuun on syytä unohtaa.
Panosta laatuun
Tulevaisuuden nousu- tai laskurakettien sijaan unohdussalkkuun kannattaa poimia laatuyhtiöitä.
Laatuyhtiöillä on lähtökohtaisesti korkea pääoman tuotto ja matala velkaantuneisuus.
Toisekseen laatuyhtiöiden tulos heiluu vuositasolla vain vähän, ja tästä syystä joku voisi haukkua niitä jopa tylsiksi. Myös liikevaihdon ja liikevoiton tulee kasvaa vuosittain, mikä on ollut viime aikojen laskumarkkinassa iso haaste. Samaan aikaan osaketuotto ei saisi heilua rajusti.
Poimimme Helsingin pörssistä vakaimpia laatuyhtiöitä, jotka sopivat osta ja pidä -sijoittajille, ja vakautensa ansiosta myös osta ja unohda -sijoittajalle. Listalle pääsi mukaan 13 yhtiötä, jotka täyttävät laatuyhtiön kriteerit ja ovat lisäksi erityisen vakaita.
Listan yhtiöillä on vahva tuottoprosentti, ja kymmenen viime vuoden aikana ne ovat usein voittaneet indeksin. Lisäksi niiden oman pääoman tuotto on hyvällä tasolla ja nettovelkaantumisaste on alhainen.
Listan yhtiöistä paras tuottoprosentti viiden vuoden annualisoidun tuoton perusteella on ohjelmistoyhtiö Qt:lla. Myös yhtiön muut rivit ovat vakuuttavia, sillä kahdeksan pörssivuotensa aikana Qt on lyönyt indeksin kuutena vuotena. Yhtiön oman pääoman tuotto ei ole joukon kärkeä, mutta tase on vahva, sillä Qt:llä ei ole lainkaan nettovelkaa.
Myös elektroniikan sopimusvalmistaja Incapin viiden vuoden tuotto vuositasolla yltää 44,1 prosenttiin, kun Helsingin pörssissä luku on keskimäärin 1,9 prosenttia. Lisäksi Incap on voittanut indeksin seitsemänä vuonna kymmenestä.
Koronavuosien lemmikki, sauna- ja spayhtiö Harvia on kuusivuotisen pörssitaipaleensa aikana lyönyt indeksin viitenä vuotena. Myös yhtiön viiden vuoden annualisoitu tuottoprosentti on vaikuttava, 44. Harvia on tunnettu hyvästä kannattavuudestaan, ja viime vuoden lopulla yhtiö käänsi liikevaihtonsa takaisin kasvu-uralle.
Marimekon viiden vuoden tuottoprosentti jää jonkin verran jälkeen kärkikolmikosta, mutta se on silti lähes 30 prosentilla vahva. Lisäksi yhtiön oman pääoman tuotto on ollut vaikuttava, sillä sekin lähentelee 30 prosenttia. Tunnetun brändin ansiosta Marimekolla on vankka markkina-asema, ja yhtiö on pystynyt säilyttämään kannattavuutensa hyvällä tasolla myös huonossa markkinatilanteessa.
Joukon suurin yhtiö on kaivosteollisuudelle koneita ja laitteita valmistava Metso. Vakiintuneet ja isot yritykset ovat usein vakaita suorittajia, joista on hyvä rakentaa salkun perusta. Metson osakkeen kokonaistuotto vaihtelee vuosittain jonkin verran, mutta yhtiön kannattavuus on hyvällä tasolla. P/e-luvun perusteella osakekaan ei ole turhan kallis tällä hetkellä.
Oma Säästöpankki vaikuttaa kaikkein edullisimmalta p/e-luvun valossa. Pankin kurssi on luisunut rajusti viime viikolla julki tulleiden väärinkäytösten vuoksi. Siinä vaiheessa kun sijoittaja kaivaa salkkunsa taas esiin, on tämäkin skandaali todennäköisesti unohdettu.
Finanssialan yhtiöiden, Titaniumin ja EQ:n tuottoprosentit ovat pysytelleen keskimäärin päälle 20 prosentissa, ja molempien yhtiöiden tase on terve. Oman pääoman tuottoprosentti on myös alan yhtiöille tyypillisen korkea, joten näiden yhtiöiden tilanteeseen tuskin tulee heti suurta romahdusta. Titaniumin osake on p/e-luvun valossa varsin edullisella tasolla.
Myös it-alan konsulttiyhtiö Goforen, halpakauppa Tokmannin, korjausrakentaja Constin sekä elektroniikan sopimusvalmistaja Scanfilin viiden vuoden annualisoidut tuotot päihittävät selvästi Helsingin pörssin 1,9 prosentin keskiarvon.
Lisäksi niiden oman pääoman tuotto on selvästi pörssin keskimääräistä kymmentä prosenttia parempi.